جذب سرمایه یکی از مهمترین چالشهای کارآفرینان و صاحبان کسبوکار است. روشهای سنتی جذب سرمایه شامل وامهای بانکی، سرمایهگذاری خطرپذیر و تأمین مالی از طریق سرمایهگذاران خصوصی بوده است. اما در سالهای اخیر، تأمین مالی جمعی (Crowdfunding) به عنوان یک روش نوآورانه برای تأمین سرمایه ظهور کرده است. در این مقاله، تأمین مالی جمعی و روشهای سنتی جذب سرمایه را مقایسه کرده و مزایا، معایب و موارد استفاده هر یک را بررسی خواهیم کرد.
تأمین مالی جمعی چیست؟
تأمین مالی جمعی روشی است که در آن کسبوکارها و کارآفرینان سرمایه مورد نیاز خود را از طریق تعداد زیادی از افراد و معمولاً از طریق پلتفرمهای آنلاین جمعآوشری میکنند. این روش به افراد امکان میدهد تا بدون نیاز به نهادهای مالی بزرگ، از حمایت عمومی برخوردار شوند. پلتفرمهایی مانند Kickstarter، Indiegogo، GoFundMe و در ایران، سکوی پولسار کارگزاری بانک سامان، کارن کراد و سکوی کاریزما نمونههایی از این مدل هستند.
روشهای سنتی جذب سرمایه
قبل از ظهور تأمین مالی جمعی، کارآفرینان به روشهای سنتی جذب سرمایه متکی بودند که شامل موارد زیر میشود:
- وامهای بانکی: دریافت وام از بانکها و مؤسسات مالی با نرخ بهره مشخص و زمان بازپرداخت تعیینشده.
- سرمایهگذاری خطرپذیر (Venture Capital): جذب سرمایه از سرمایهگذاران خطرپذیر در ازای واگذاری بخشی از سهام شرکت.
- فرشتگان سرمایهگذار (Angel Investors): افراد ثروتمندی که روی استارتاپهای نوپا سرمایهگذاری میکنند.
- عرضه عمومی سهام (IPO): فروش سهام شرکت در بورس اوراق بهادار برای جذب سرمایه کلان.
مقایسه تأمین مالی جمعی با روشهای سنتی جذب سرمایه
برای بررسی تفاوتهای بین این دو روش، معیارهای مختلفی را در نظر میگیریم:
1. دسترسی به سرمایه
- تأمین مالی جمعی: این روش دسترسی به سرمایه را برای استارتاپها و کارآفرینان سادهتر کرده است، زیرا نیاز به اعتبار بانکی یا سرمایهگذاران کلان ندارد.
- روشهای سنتی: معمولاً مستلزم داشتن سابقه مالی قوی، وثیقه یا مدل کسبوکار تثبیتشده هستند که کار را برای استارتاپها دشوار میکند.
2. میزان سرمایه قابل جذب
- تأمین مالی جمعی: معمولاً برای پروژههای کوچک تا متوسط مناسب است. کمپینهای موفق میتوانند حداکثر 90میلیارد تومان بصورت چهار مرحله ای و هر مرحله 22.5 میلیارد تومان جذب کنند، اما برای پروژههای کلان محدودیتهایی دارد.
- روشهای سنتی: امکان جذب سرمایههای بسیار بزرگ از طریق IPO یا سرمایهگذاری خطرپذیر وجود دارد.
3. هزینهها و شرایط بازپرداخت
- تأمین مالی جمعی: در مدلهای مبتنی بر پاداش یا کمک مالی، نیازی به بازپرداخت سرمایه نیست، و صرفا سود سرمایه جذب شده آنهم بصورت دوره های سه ماهه میباشد و اصل سرمایه میبایست در انتهای تاریخ مورد تعهد به سرمایه گذاران عودت داده شود. اما در مدلهای مبتنی بر وام، ممکن است بازپرداخت مورد نیاز باشد.
- روشهای سنتی: دریافت وام از بانکها نیازمند بازپرداخت با نرخ بهره مشخص است. در روش سرمایهگذاری خطرپذیر نیز، کارآفرینان باید درصدی از سهام خود را واگذار کنند.
در تامین مالی جمعی میزان سود پیش بینی باید براساس تورم باشد تا برای سرمایه گذاران جذابیت و انگیزه کافی ایجاد نماید که این نرخ در سال گذشته بین 27 تا 44 درصد متغیر بود.
4. انعطافپذیری
- تأمین مالی جمعی: دارای انعطاف بالایی است و کارآفرینان میتوانند با حداقل الزامات، کمپینهای خود را راهاندازی کنند،برای دریافت مشاوره در این زمینه حتما با بنده در تماس باشید.
- روشهای سنتی: فرایندهای قانونی و قراردادی پیچیدهتری دارند و معمولاً زمانبر هستند.
5. ریسکها و چالشها
- تأمین مالی جمعی: نیاز به بازاریابی قوی و تبلیغات گسترده دارد تا بتواند سرمایه جذب کند. همچنین، موفقیت کمپین تضمینشده نیست.
- روشهای سنتی: در صورت عدم توانایی در بازپرداخت وام، مشکلات مالی و اعتباری جدی ایجاد میشود. همچنین، سرمایهگذاران سنتی ممکن است در مدیریت کسبوکار دخالت کنند.
6. آزمایش بازار و ارتباط با مشتریان
- تأمین مالی جمعی: این روش به کسبوکارها اجازه میدهد تا پیش از تولید انبوه، میزان علاقه بازار به محصول خود را بسنجند.
- روشهای سنتی: معمولاً چنین فرصتی را برای بررسی واکنش بازار در مراحل اولیه ارائه نمیدهند.
کدام روش برای کسبوکار شما مناسبتر است؟
انتخاب بین تأمین مالی جمعی و روشهای سنتی جذب سرمایه بستگی به نوع کسبوکار، میزان سرمایه مورد نیاز و استراتژی رشد دارد:
- اگر به دنبال جذب سرمایه اولیه برای یک پروژه خلاقانه یا محصول جدید هستید، تأمین مالی جمعی گزینه بهتری است.
- اگر به سرمایه کلان برای توسعه گسترده نیاز دارید و آماده واگذاری بخشی از سهام خود هستید، سرمایهگذاری خطرپذیر یا عرضه عمومی سهام انتخاب مناسبتری خواهد بود.
- اگر یک کسبوکار تثبیتشده دارید و میتوانید تعهدات مالی را بپذیرید، وام بانکی گزینهای قابلاعتماد محسوب میشود.
تسهیلات بورسی: راهنمای جامع سرمایهگذاری با استفاده از تسهیلات مالی
نتیجهگیری
تأمین مالی جمعی و روشهای سنتی جذب سرمایه هرکدام مزایا و چالشهای خاص خود را دارند. تأمین مالی جمعی یک روش دموکراتیکتر، انعطافپذیرتر و کمریسکتر برای استارتاپها و کسبوکارهای نوپا است. از سوی دیگر، روشهای سنتی جذب سرمایه برای شرکتهای بزرگتر که به سرمایههای کلان نیاز دارند، گزینههای بهتری ارائه میدهند. در نهایت، بهترین رویکرد انتخابی بستگی به نیازها و اهداف کسبوکار شما دارد.
برای دریافت فرم های مربوط به بررسی در واتساپ 09122872238 پیام ارسال بفرمایید.
سرمایه گذاری در این طرح ها با ارقام کوچک گزینه مناسبی برای عموم مردم میباشد و توصیه میشود حتما با بررسی دقیق اقدام به سرمایه گذاری نمایند.